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- 发布时间：2026-04-17 04:57:19
财税（2023）140号文规定：《销售服务、无形资产、不动产注释》（财税〔2023〕36号）第一条第（五）项第1点所称“保本收益、报酬、资金占用费、补偿金”，是指合同中明确承诺到期本金可全部收回的投资收益。金融商品持有期间（含到期）取得的非保本的上述收益,不属于利息或利息性质的收入，不征收增值税。
因此，企业目前多数的理财收入是不征收增值税的，因为根据监管层的要求目前市面上的理财产品都是不能承诺收益，都是属于非保本的。只有企业债券等才属于保本型的。
同时，《财政部、国家税务总局关于全面推开营业税改征增值税试点的通知》（财税〔2023〕36号）附件3规定，国债和地方***债利息收入免征增值税。
因此，本文主要以要征收增值税的保本保息的企业债券为例来说明营改增后持有至到期投资的税务与会计处理。
债券发行可能是折价发行、溢价发行或平价发行，利息支付可能是分次付息、一次性还本付息，也可能是贴现法发行（不支付利息，到期后按面值返还）。
因此，债券上登记的利率就是名义利率，会计核算必须要计算实际利率。
一、折价发行的债券
【案例1】甲公司2023年1月1日购进乙公司（上市公司）公开发行债券1000张，债券面值1000元，票面利率5%，期限3年，每年付息一次，实际价格900元/张（无手续费）。甲公司准备持有至到期。
要求：1、计算甲公司投资的内含报酬率；2、会计分录；3、增值税计算。
先在Excel中计算内含报酬率和增值税等，如图1：
【案例2】A公司2023年1月1日购进B公司（上市公司）公开发行债券1000张，债券面值1000元，票面利率10%，期限3年，每年付息一次，实际价格1050元/张（无手续费）。A公司准备持有至到期。
要求：1、计算A公司投资的内含报酬率；2、会计分录；3、税会差异分析。
同样按照前述【案例1】一样，在Excel中建表计算，同时考虑增值税的税会差异，如图3：
【案例3】C公司2023年1月1日购进D公司（上市公司）公开发行债券1000张，债券面值1000元，票面利率10%，期限3年，到期时一次性还本付息，实际价格1000元/张（无手续费）。C公司准备持有至到期。
要求：1、计算C公司投资的内含报酬率；2、会计分录；3、税会差异分析。
同样按照前述【案例1】一样，在Excel中建表计算，同时考虑增值税的税会差异，如图4：
【案例3】E公司2023年1月1日购进F公司（上市公司）公开发行债券1000张，债券面值1000元，无票面利率，期限3年，到期时按票面金额还本，实际价格750元/张（无手续费）。E公司准备持有至到期。
要求：1、计算E公司投资的内含报酬率；2、会计分录；3、税会差异分析。
同样按照前述【案例1】一样，在Excel中建表计算，同时考虑增值税的税会差异，如图5：
