什么是息票互换?怎样运用息票互换?
  • 来源:互联网
  • 发布时间:2026-04-24 08:28:18

息票互换是在同一种货币的固定利率和浮动利率之间的互换,即交易一方向另一方交付一系列固定利率的利息,而以对方交付的浮动利率的利息为交换条件。对另一方而言,则是交付一系列浮动利率的利息,以换取一系列固  息票互换是在同一种货币的固定利率和浮动利率之间的互换,即交易一方向另一方交付一系列固定利率的利息,而以对方交付的浮动利率的利息为交换条件。对另一方而言,则是交付一系列浮动利率的利息,以换取一系列固定利率的利息。在利率互换交易中,这是最基本的交易方式。  息票互换的基本惯例持有同一种货币的交易双方,以商定的本金作为计算利息的基础,其中一方以各自筹集到的固定利率资金交换另一方的浮动利率资金。事实上,买卖双方只是计算互换的利息差额并进行结算,不会发生实际的本金转移。
  实例:一方同意交付1000万美元名义本金的固定利率为10.5%,期限为5年,交换后,该方获得了与名义本金相同的利息,利率为6个月期的伦敦银行同业拆放利率。

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